Private Banking Vereinigte VR Bank Kur- und Rheinpfalz eG

Gewinnen Sie Zeit für das, was wirklich zählt Es ist an der Zeit, die Früchte Ihrer Anstrengungen zu genießen In unserer immer schnelllebigeren Gesellschaft nehmen wir uns oft viel zu wenig Zeit für Dinge und Menschen, die uns wichtig sind — und auch uns selbst gönnen wir in der all- täglichen Hektik nur selten bewusste Phasen der Ruhe, der Erholung und des Genusses. Sie haben sich Ihren Wohlstand über Jahre hinweg hart erarbeitet – nun ist es an der Zeit, etwas Verantwortung abzugeben und die Früchte Ihrer Anstrengungen zu ge- nießen. Wir wissen, dass es großes Vertrauen erfordert, Ihr Vermögen in die Hände anderer zu legen. Wann haben Sie zum Beispiel das letzte Mal etwas mit Ih- rem Partner unternommen oder die ganze Familie spontan zu einem Ausflug eingeladen? Wann hatten Sie zuletzt die Gelegenheit, sich Ihren Hobbies zu widmen? Wie viele Ihrer Freunde haben Sie im letzten halben Jahr getroffen? Für diese Dinge fehlt häufig schlicht die Zeit – dabei sind es doch genau diese Momente, die unser Leben lebens- wert machen. Die Vermögensverwaltung der Vereinigten VR Bank Kur- und Rheinpfalz möchte Sie dabei unterstüt- zen, etwas Zeit zurückzugewinnen und mehr Freiraum für die besonderen Momente in Ihrem Leben zu schaffen. Gut, wenn man deswegen einen erfahrenen Partner an sei- ner Seite hat, der seit über 150 Jahren in der Region fest verwurzelt ist und für den der Erfolg seiner Mitglieder und Kunden an erster Stelle steht. Gut auch, wenn man sich bei einer Bank sicher sein kann, dass die Vermögensbera- tung immer eine Angelegenheit von Mensch zu Mensch bleiben wird – und zwar mit Menschen, die Ihnen persön- lich gegenübersitzen, denen Sie vielleicht auch einmal auf der Straße begegnen oder die sogar Ihre eigenen Kunden sind. Das ist die Vermögensverwaltung, wie wir sie bei der Vereinigten VR Bank Kur- und Rheinpfalz betreiben – menschlich, partnerschaftlich, genossenschaftlich. Seite 17

Nur eine Frage der Zeit. Über Jahrzehnte gewachsener Erfahrungsschatz Unsere Erfahrung in der Vermögensverwaltung ist über viele Jahre gewachsen: Was in den 1970er Jahren bei der Speyerer Volksbank begann, hat sich mittlerweile zu einem eigenständigen Geschäftsfeld innerhalb des Private Ban- kings entwickelt. Mehr noch: Die Vermögensverwaltung ist bei der Vereinigten VR Bank Kur- und Rheinpfalz Chefsa- che – als Stabsstelle ist sie direkt dem Vorstand unterstellt. Zentrum der Vermögensverwaltung: Die Villa Körbling in Speyer Besondere Aufgaben bedürfen eines besonderen Ortes: Die Villa Körbling in der Speyerer Bahnhofstraße ist ein sol- cher Ort. 2011 – exakt 100 Jahre nach seiner Erbauung – haben wir dieses nach dem Speyerer Augenarzt Eberhard Körbling benannte architektonische Kleinod erworben und zum Zentrum für das Private Banking, die Volksbank-Stif- tung und unsere Vermögensverwaltung gemacht. Nach einer aufwendigen denkmalschutzgerechten Sanierung wurde die Villa Körbling im Jahr 2015 wiedereröffnet. Mit ihrer einzigartigen Symbiose aus historischen und moder- nen Stilelementen bietet sie unseren Privat- und Firmen- kunden seither viel Raum für die persönliche Beratung. Wir würden uns freuen, auch Sie einmal in unserer Villa Körbling begrüßen zu dürfen! Seite 18

Nur eine Frage der Zeit. Eine echte Win-Win-Konstellation: Das gewachsene Vertrauen zu Ihrem persönlichen Finanzberater gepaart mit der Expertise Ihres Portfoliomanagers Ihren persönlichen Finanzberater in Ihrer Volksbank-Filiale vor Ort kennen Sie wahrscheinlich schon seit vielen Jahren – vielleicht sogar Jahrzehnten. Deswegen ist es uns wich- tig, dass Ihr persönlicher Berater auch bei der Vermögens- verwaltung Ihr erster und wichtigster Ansprechpartner bleibt. Wenn Sie sich für die Vermögensverwaltung bei der Vereinigten VR Bank Kur- und Rheinpfalz entscheiden, erarbeiten Sie gemeinsam mit Ihrem Finanzberater und Ih- rem Portfoliomanager eine Strategie, die auf Ihre persön- lichen Ziele, Ihre Risikoneigung und Ihren Anlagehorizont abgestimmt wird. Eine solche Konstellation schafft Konti- nuität, Sicherheit und Vertrauen – und spart Ihnen nicht zuletzt wertvolle Zeit. Persönlicher Berater Kunde Vermögens- verwaltung Seite 20

Unsere Kunden: Vom konservativen Anleger bis zum risikobereiten Investor Die Vermögensverwaltung bei der Vereinigten VR Bank Kur- und Rheinpfalz steht Kunden mit den unterschied- lichsten Anlagephilosophien offen: Sowohl konservative und sicherheitsorientierte Anleger als auch markt- und chancenorientierte Investoren werden von uns betreut. Unser Ziel ist dabei jedoch immer das Gleiche: Wir wollen die Renditeerwartungen unserer Kunden mit dem ge- ringstmöglichen Risiko erfüllen, um so für Sie ein langfris- tig nachhaltiges Vermögenswachstum zu erzielen. Unsere Vermögensverwalter entscheiden produktneutral und sind unabhängig in ihren Entscheidungen – deswegen orientie- ren sie sich in ihrem Vorgehen alleine an der Frage, welche Lösung für Sie die beste ist. Klare Regeln, transparente Entscheidungen Die strategische Vermögensverwaltung der Vereinigten VR Bank Kur- und Rheinpfalz ist das Richtige für Sie, wenn Sie die Entwicklungen auf den internationalen Geld- und Kapitalmärkten, die Quartalszahlen börsennotierter Unter- nehmen oder wirtschafts- und finanzpolitische Entschei- dungen nicht selbst laufend verfolgen wollen, damit Ihr Wertpapierdepot stets optimal austariert ist. Kurz gesagt: Wenn Sie Ihr Vermögen langfristig erhalten und vermehren möchten, ohne sich andauernd um das „Wie“ Gedanken machen zu müssen. Auf vertraglicher Grundlage und nach zuvor vereinbar- ten Regeln übertragen Sie uns die Verantwortung für die Verwaltung Ihres Vermögens. Unsere Anlagespezialisten übernehmen dann im Rahmen des Verwaltungsmandats für Sie alle operativen Anlageentscheidungen und passen Ihr Portfolio laufend den aktuellen Marktentwicklungen – oder auch Ihrer veränderten Anlagephilosophie – an. STRATEGISCHE VERMÖGENSVERWALTUNG 1) Die Zusammensetzung des Vermögens mit konkreten Stückzahlen/Gewichtungen pro Wertpapier 2) Umsetzung durch konkrete Kauf- oder Verkaufsaufträge. Wahl der Börsenplätze Seite 21 • Individuelle Betreuung• Zielgerichtete Investmentanalyse• Quantitative Portfoliostruktur(1)• Kontrollierte Umsetzung(2)• Performanceanalyse / Portfolioanpassung• Risikoanalyse

Nur eine Frage der Zeit. Der Investmentprozess und die Asset Allokation als entscheidender Faktor Der wesentliche Faktor für den Anlageerfolg liegt in der gewählten Streuung des Vermögens über verschiedene Anlageklassen - die so genannte strategische Asset Alloca- tion. Die Auswahl von Einzeltiteln und das Timing der An- lageentscheidungen haben langfristig gesehen einen we- sentlich geringeren Einfluss auf den Anlageerfolg. Auch für Ihren Portfoliomanager liegt der erste Schritt in der grundsätzlichen Allokation. D. h., in welche Anlageklas- sen, z. B. Aktien oder Renten, soll in welcher Höhe aktuell investiert werden. Die meisten Investoren beginnen bei ih- rer Analyse mit der Betrachtung eines einzelnen Unterneh- mens - die Vermögensverwaltung der Vereinigten VR Bank Kur- und Rheinpfalz geht jedoch davon aus, dass überge- ordnete Trends eine viel entscheidendere Rolle spielen: Aus der Beantwortung dieser Fragen wird in einem ers- ten Schritt die Grundstruktur des Portfolios festgelegt. In einem zweiten Schritt wird sich mit länderspezifischen Be- sonderheiten, Branchen, Bonitäten und Laufzeiten ausein- ander gesetzt bevor in einem letzten Schritt eine einzelne Aktie, ein Fonds oder eine Anleihe erworben wird. Begleitet wird dieser Anlageprozess und die anschließende Umsetzung stets durch ein Risikomanagement und inter- ne Kontrollsysteme, abgerundet durch die Einbindung von Compliance und Revision der Vereinigten VR Bank Kur- und Rheinpfalz. Anteil der jeweiligen Einflussfaktoren auf die Portfolioperformance 2 % Markt Timing 5 % Titelauswahl 3 % Sonstige Seite 22 • Aktuelles Wirtschaftsgeschehen• Politische Entwicklungen und Risiken• Zinsentwicklung und Inflation• Notenbankentscheidungen

Nur eine Frage der Zeit. Zwei Wege für Ihre Vermögensverwaltung Bei der Vereinigten VR Bank Kur- und Rheinpfalz stehen Ihnen in der Vermögensverwaltung zwei Wege offen: Die Vermögensverwaltung im Rahmen eines individuellen Mandates – unsere Wertpapier-Vermögensverwaltung – oder in Form einer standardisierten Strategie auf Basis unserer hauseigenen, gemanagten Fondsprodukte – unsere Fonds- Vermögensverwaltung. Wertpapier-Vermögensverwaltung In unserer Wertpapier-Vermögensverwaltung wählen Sie gemeinsam mit Ihrem Portfoliomanager und Ihrem persön- lichen Finanzberater aus einer Vielzahl möglicher Anlage- klassen, Wertpapiere und Investmentoptionen gemeinsam die für Sie passende Anlagestrategie aus. Ihr Portfoliomanager überführt Ihre individuelle Strategie dann in laufende operative Anlageentscheidungen. Die Qualität unserer sorgfältig ausgearbeiteten Strategien und unseres innovativen Investmentstils zeigt sich immer dann, wenn es an den Börsen mal wieder etwas turbulenter zu- geht. Fonds-Vermögensverwaltung Als eine von nur wenigen Regionalbanken in Deutschland verfügt die Vereinigte VR Bank Kur- und Rheinpfalz über ein hauseigenes Fondsmanagement. Bei unserer Fonds- Vermögensverwaltung legen Sie Ihren Anlagebetrag in unseren eigenen Investmentfonds – den VR Premium Fonds – an. Entsprechend Ihrer Risikoneigung, Ihres Anla- gehorizonts und Ihrer individuellen Ziele können Sie dabei zwischen verschiedenen Risikoprofilen wählen. Sie selbst brauchen sich dann um nichts weiter zu kümmern, denn das Management der Fonds und sämtliche Anlageentscheidun- gen übernehmen unsere erfahrenen Portfoliomanager für Sie. Seite 24

Nur eine Frage der Zeit. Behalten Sie den Überblick – mit unseren regelmäßigen Reportings Einmal im Quartal – auf Wunsch gerne auch häufiger – erhalten Sie von uns ein umfassendes Reporting. Anhand einer detaillierten Vermögensaufstellung können Sie sich schnell einen Überblick darüber verschaffen, in welche Anlageklassen und Wertpapiere Ihr Vermögen aktuell investiert ist und wie sich Ihr Depot insgesamt entwickelt. In unserem Managementkommentar begründen wir außerdem, welche Anlageentscheidungen wir den vergangenen Monaten getroffen haben und erläutern, wie sich diese auf Ihre Portfoliostruk- tur auswirken. Ein Ausblick auf die künftige Marktentwicklung rundet das Reporting ab. in Seite 28

Zertifizierte Vermögensverwaltung: Alles aus einer Hand Kleines Team, kurze Wege, schnelle Entscheidun- gen: Unsere drei zertifizierten Spezialisten analysie- ren für Sie täglich die globalen Finanzmärkte. Sie entscheiden unabhängig und einstimmig über zu treffende Maßnahmen, Umschichtungen, Neupo- sitionierungen und Absicherungen in Ihren Vermö- gensverwaltungen und den VR Premium Fonds. Diese Struktur erlaubt es uns, ebenso kurzfristig wie umsichtig auf relevante Marktveränderungen zu reagieren und für Sie ein optimales Ergebnis zu erzielen. Ute Jarzombek Dipl.-Betriebswirtin (FH) Certified International Wealth Manager (CIWM) Torsten Höfer Dipl.-Betriebswirt (FH) Chartered Financial Analyst (CFA) Vollständige Informationen und Verkaufsprospekte zu den VR Premium Fonds finden Sie unter www.vvrbank-krp.de/premium-fonds Marcel Seidel Dipl.-Betriebswirt (BA) Certified Risk Manager (CRM) Seite 31

IMPRESSUM Vereinigte VR Bank Kur- und Rheinpfalz eG Bahnhofstr. 19 67346 Speyer Grafik & Layout: VolksbankKreativ Stand 11.2019 Druck: Dewitz + Brill Druck GmbH, Mannheim Auflage 1.000 Exemplare Bilder: Eignes Archiv Tobias Schwerdt, Heidelberg Klaus Venus, Speyer Adobe Stock Herzlichen Dank Schloßverwaltung Schwetzingen Weingut Weegmüller, Neustadt SE Westerntraining Golfclub Pfalz Laura Schlosser Fitnesstraining, Schifferstadt CARTA, Speyer DISCLAIMER Diese Information dient der Produktwerbung. Sie ersetzt keine umfassende Beratung und stellt für sich genommen keine Anlageempfehlung oder ein Versprechen für die zukünftige Entwicklung dar. Diese Unterlage wurde mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch wird keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit übernommen. Sie ersetzt nicht die individuelle Beratung durch die Vereingte VR Bank Kur- und Rheinpfalz eG. Es wird keinerlei Haftung für Nachteile, die direkt oder indirekt aus der Verteilung oder der Verwendung dieses Dokuments oder seiner Inhalte entstehen, übernommen. Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken können ausschließlich im Rahmen einer individuellen Beratung gegeben werden. Diese Information stellt im Übrigen keine Anlageempfehlung bzw. Anlageberatung oder eine Steuer- beratung bzw. Rechtsberatung dar und kann daher keinesfalls eine einzelfallorientierte Beratung er- setzen. Insbesondere geht mit dieser Darstellung kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Investmentfondsanteilen einher. Hinweise zu Chancen und Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt. Verbindliche Grundlage für den Kauf eines Fonds sind die wesentlichen Anlegerin- formationen (KIID), der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen bzw. dem Ver- waltungsreglement/der Satzung, der zuletzt veröffentlichte und geprüfte Jahresbericht und der letzte veröffentlichte ungeprüfte Halbjahresbericht, die in deutscher Sprache kostenlos bei der Verwaltungs- gesellschaft IPConcept Luxemburg S.A. (siehe auch www.ipconcept.com) erhältlich sind.